中国经济数据不佳、人民币为何大涨?晚间美联储大人物将登场

  隔夜,美元指数再度大跌逼近95关口,因美联储官员讲话鸽派,且美联储会议纪要也释放偏鸽派的声明。周四,人民币大涨,在岸人民币一度收复6.78关口。盘中,中国公布的CPI以及PPI数据均不及预期,不过这并未持续阻止人民币的涨势。晚间,市场还将迎来美联储主席鲍威尔的讲话,市场预计鲍威尔将继续维持谨慎偏鸽的基调。

中国CPI回归“1”时代

周四亚市盘中公布了中国CPI以及PPI数据,数据显示,中国通胀重回“1”时代,刷新半年来低位,而中国PPI数据同样不及预期,录得2016年9月以来的最低水平。

具体数据显示,中国12月CPI同比 1.9%,预期 2.1%,前值 2.2%;12月CPI环比持平。12月PPI同比 0.9%,为2016年9月以来最低,预期 1.6%,前值 2.7%;12月PPI环比下降1.0%。

1.png

(中国CPI)

2.png

(中国PPI)

石油、黑色等五大行业合计影响PPI同比涨幅回落约1.71个百分点。

国家统计局城市司高级统计师绳国庆称,CPI环比持平,同比涨幅有所回落,PPI环比降幅扩大,同比涨幅回落较多。

数据公布之后,两岸人民币一度承压下跌,并双双失守6.82关口。

北京大学国民经济研究中心主任苏剑指出,非洲猪瘟对全年物价上涨有一定影响,但总体来说还是全年工业生产者出厂价格指数(PPI)上涨对CPI的传导作用,去年CPI基数较低也是物价上涨的另一大因素。

人民币收复6.78关口

周四,人民币大涨!受美联储官员鸽派言论以及偏鸽派的美联储会议纪要影响,美元指数大跌逼近95整数关支撑。人民币兑美元持续反弹,在岸人民币兑美元一度收复6.78关口,最低触及6.7723,日内涨幅近300点,现报6.7836。离岸人民币兑美元现报6.7895,日内涨幅约200点。

3.png

(在岸人民币小时图)

汇丰已经将2019年底的人民币汇率预期从7.1下调至6.95,不再认为年底汇率会“破7”。

周三晚间,芝加哥联储主席埃文斯表示,在通胀温和之际,美联储可以对加息保持耐心。波士顿联储主席罗森格伦也赞同这一观点。

亚特兰大联储主席博斯蒂克讲话也较为鸽派。他表示,如果下行风险全部显现,他将对降息持开放态度,并称该政策可能向任何一个方向发展,下一次利率调整可能会是上调或下调。

此外,隔夜公布的美联储会议纪要对美联储的后续加息措辞也谨慎偏鸽。

美国联邦公开市场委员会(FOMC)周三发布的12月18-19日政策会议纪要显示,一些官员赞成12月保持利率不变,决策者还讨论了下行风险和资产负债表缩表步伐。

纪要还显示,许多与会者认为,尤其在通胀压力较小的环境下,美联储可以对进一步的政策紧缩抱有耐心。

受这一因素影响,美元指数大跌,并一度逼近95美元整数关。周四人民币中间价较上一交易日大幅上调366点。

此外,中美贸易谈判的乐观情绪也是提振人民币上涨的因素之一。

周四(1月10日)稍早商务部新闻办公室发布声明称,中美在京举行经贸问题副部级磋商。商务部声明指出,1月7日至9日,中美双方在北京举行经贸问题副部级磋商。双方积极落实两国元首重要共识,就共同关注的贸易问题和结构性问题进行了广泛、深入、细致的交流,增进了相互理解,为解决彼此关切问题奠定了基础。双方同意继续保持密切联系。

此外,投资者还需关注中美国债收益率利差,这也是近期人民币上涨的因素之一。

美联储鲍威尔今晚登场

北京时间周五凌晨01:00,美联储主席鲍威尔在华盛顿经济俱乐部发表讲话。

市场目前普遍预计,美联储将继续维持其鸽派基调。

联合信贷认为,今晚美联储讲话或强调保持耐心。预计其将重申在新闻发布会上的观点,强调美联储将更有耐心地应对利率问题。这将再次推动美元下行。

上周五,鲍威尔发表鸽派讲话表示,我们看到的数据显示通胀低迷,因此我们会在观察经济形势如何发展的时候保持耐心。